永达汽车(03669.hk)9月17日耗资966.59万港元回购80万股
  [Source: 公司要闻--和讯网 2021/09/17-21:54]

格隆汇9月17日丨永达汽车(03669.hk)公告,于2021年9月17日,根据购回授权,公司分别按最高及最低价每股12.18港元及11.82港元购回80万股股份。就股份购回支付的总购买价(不包括佣金...
洽洽食品将花不超6000万元回购公司股份用于股权激励
  [Source: 公司要闻--和讯网 2021/09/17-21:51]

挖贝网9月6日,洽洽食品(002557,股吧)(证券代码:002557)近日发布公告称公司以集中竞价交易的方式回购公司股份,回购金额上限6000万元、回购价格上限60.16元/股,回购期限不超12个月...
东山精密2名控股股东合计质押780万股用于补充质押
  [Source: 公司要闻--和讯网 2021/09/17-21:48]

挖贝网9月17日,东山精密(002384,股吧)(证券代码:002384)控股股东袁永峰、袁永刚向华泰证券股份有限公司合计质押股份780万股,用于补充质押。袁永峰本次质押股份390万股,占其所持公司股...
帝欧家居(002798.sz):第一期员工持股计划非交易过户完成
  [Source: 公司要闻--和讯网 2021/09/17-21:46]

格隆汇9月17日丨帝欧家居(002798,股吧)(002798.sz)公布,2021年9月17日,公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的证券过户登记确认书,第一期员工持股计划所持有的公司...
怡亚通(002183.sz):拟挂牌转让宇商小贷及宇商融资租赁
  [Source: 公司要闻--和讯网 2021/09/17-21:46]

格隆汇9月17日丨怡亚通(002183,股吧)(002183.sz)公布,公司拟挂牌转让全资子公司深圳市宇商小额贷款有限公司(“宇商小贷”)100%的股权。现已完成了关于宇商小贷股权转让的审计、评估等...
*st威尔(002058.sz):拟以3218万元收购紫燕机械51%股权
  [Source: 公司要闻--和讯网 2021/09/17-21:46]

格隆汇9月17日丨*st威尔(002058.sz)公布,公司拟采用支付现金的方式购买紫江集团持有紫燕机械51%的股权,紫燕机械的相关股东均已放弃优先购买权。此次交易完成后,公司将持有紫燕机械51%的股...
中兴商业(000715.sz):减持期满沈阳国科未减持股份
  [Source: 公司要闻--和讯网 2021/09/17-21:46]

格隆汇9月17日丨中兴商业(000715,股吧)(000715.sz)公布,截至2021年9月17日,本次减持计划期满,沈阳国科未减持公司股份,持有公司股份情况未发生变化。截至公告披露日,沈阳国科持有...
祥鑫科技(002965.sz):拟推2021年限制性股票激励计划
  [Source: 公司要闻--和讯网 2021/09/17-21:46]

格隆汇9月17日丨祥鑫科技(002965.sz)公布2021年限制性股票激励计划(草案),该计划拟向激励对象授予限制性股票合计320万股,占该计划草案公告日公司股本总额1.507亿股的2.1234%。...
永达汽车(03669)9月17日斥资966.59万港元回购80万股
  [Source: 公司要闻--和讯网 2021/09/17-21:45]

智通财经app讯,永达汽车(03669)发布公告,于2021年9月17日,根据购回授权,公司分别按最高及最低价每股12.18港元及11.82港元购回80万股股份。就股份购回支付的总购买价约为966.5...
行业研究笔记:光伏的机会和光伏的产能
  [Source: 今日话题 - 雪球 2021/09/17-21:34]

1.新增装机带来的机会

由于全球碳中和带来的能源供给结构转变,光伏的需求目前被预测的相当满。2020年全球装机117,中国48,2021年预计全球152,中国66。2030年预计全球1300,中国500。

吓人不吓人,这数据比什么破烂电动车刺激多了。

2.光伏发电渗透率持续提升。

这个数据有几个问题需要关注:中国的光伏电力渗透率提升比全球快的多,这一趋势预计不会改变。中国的渗透率提升有两次拐点,一是在2014年,第二次是在2017年,这两次拐点刚好与产业两大时间关联,2014年是国内光伏补贴第一年,2017年是单晶技术走向成熟的第一年。所以对于光伏渗透率来说,第一看政策的推动力量,第二看经济效益,即是否能够平价上网,最好具有高收益预期。

3.供应端:硅料

目前中国硅料供应占比全球75%以上,2021年全球新增装机150GWh,硅料需求60万吨,全球多晶产能58万吨,基本平衡。

虽然2021年供应紧平衡,但是并不代表2022年以后就可以对硅料的价格乐观,每年增加14-17万吨产能,意味着平衡每年新增装机190-220GWh。所以,那天硅料蛋碎一地,千万不要惊奇。

4供应端:硅片

硅片产能集中国内,龙头企业均为中国企业。中国目前占据了世界硅片生产的绝对领先地位,截至2020年底,全球硅片总产能约为247.4GW,产量约为167.7GW,中国硅片产能约为240GW,产量161.3GW,占全球比例分别为97%和96%,全球硅片产量前十的企业均为中国企业。

硅片其实是这个产业链中极为重要的一个环节,因为技术壁垒是有的,但是近年来单晶技术成熟后,已经不是门槛了,隆基,中环,上机,京运通四家产能上的都很满,特别是后面两个货,光脚不怕穿鞋,投资能解决的都不是问题,一个字:干!

所以,硅片必将成为整个产业链里面,最先过剩的一个环节,请记住,硅片一定是最先过剩。

当前,资本市场主要押大尺寸,比如蒙着头搞210的上机数控,明显一涨就停。但是实际上,一旦过剩,什么210 182 166,都不灵了,不会因为大垃圾比小垃圾大一些,就能变废为宝。

5供应端:电池片

因为电池片实在是太普通了,反而搞到现在成了产能最不容易过剩环节了。

这是有原因的,上游硅片硅料都强势,下游组件也不好对付,如果单独搞个电池片,卖给谁呢?

所以我称之为:电池片很难扩出来第三方产能。

所以要么硅片企业去下延一步,要么组件企业上延一步,这样一来,大家反而都可观了,每家自己的情况都很了解,所以电池片产能属于量身定做。

但是当前的电池片,有可能成为未来投资收益最大的一个环节。因为目前电池片技术路线演进的比较迂回曲折,这个事情我一说大家都知道,我也没有更多资料,只能说持续追踪了。但是从本质来讲,这次技术不像2017年的单晶,不属于一个划时代的技术,属于技术的迭代升级,所以会比较温和一些,如果企业的组织能力强大,行动果断迅速,即使刚开始没搞对方向,也有迎头赶上的极大可能。

这么一来,其实押 $隆基股份(SH601012)$  是最合适的选择。

6供应端:组件

组件这几年集中度持续提升,又因为对接需求,所以在产业链中的地位提升很快。但是组件又是一手拖两家的事情,这两年搞下来,大家才发现,又是隆基玩的最溜。

组件没什么产能概念,上的很快,缺多少产能?10GWh还是100GWh,一个季度全部上齐。

7配套端:逆变器

国产替代趋势明显,国内品牌海内外市场"空间广阔。2013年国内品牌逆变器市场占有率不足30%,到2020年全球逆变器出货前10厂商有6家来自中国,市占率60%以上。搞得国外大厂西门子和施耐德直接退出。

但是这里面问题依然是:国内产品市占率天花板也就60%,这个数值不用怀疑,已经停留4年了,以后的增长就靠新增装机和新旧替换了。

8配套端:支架

最大看点就是跟踪支架,关注晶澳股份,意华股份,清源股份。

9配套端:玻璃

发展方向是大尺寸薄型化,最重要的问题,因为减排限产,新增产能必须与旧产能置换,所以产能一直缺,价格一直涨。涨到哪里我也不知道,反正福莱特就是YYDS。

10配套端:胶膜

EVA胶膜也涨价,产能其实还好,主要是上游的原材料缺,关注福斯特吧。

11配套端:设备

现在产能上这么大,单晶硅生长炉还是会有市场的,但是也无法预期很强。今年上半年切片机火了一把,其实也不可能有持续性。HJT设备到是黑马了一把,因为之前情况不明确,大家预期不高,等几家都通过产能计划后,一下子就炒焦了。主要就是 $迈为股份(SZ300751)$  和 $捷佳伟创(SZ300724)$  。

投资建议:多在配套端大大野吧,主力军团中也就隆基了,还有个选择可以买行业指数基金,但是记得拿时间长一些,搞个把月大概率没好果子吃。

 #星计划达人#   #ETF星推官#  



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